2022 中国中青年养老 成熟度调查报告 幸福养老 早有计划 中信证券股份有限公司 中国人民大学统计学院 中国人民大学风险管理与精算研究中心 联合发布 指导单位：中国证券投资基金业协会 20 2 2 年1 2 月·北京 目录 一、报告综述 01 二、养老现状与未来趋势 04 三、样本基本情况 07 四、养老认知 12 五、养老规划 23 六、养老投资 32 七、养老成熟度 43 附录 50 一、报告综述 【调查目的】 2022年，随着《关于推动个人养老金发展的意见》等一系列个人养老金政策的发布，养老第三支柱的发展引起了学界和 业界的广泛关注。虽然生活中的中青年人经常调侃他们“老了老了”，但他们是否对养老问题已经形成了正确的认知？是否 正在认真的为自己未来的养老做着准备？“新养老时代下”，我们应该做些什么？从哪里起步？现在的你，决定未来的你。 要开启理想的养老生活，应该从了解自己开始。 在此背景下，在中国证券投资基金业协会全程的指导下，中信证券股份有限公司联合中国人民大学统计学院发起“2022 年中国中青年养老成熟度调查”。此次调查研究的主要目的是为了了解现阶段我国中青年人群在养老认知、养老规划以及养 老投资行为等方面的状况，并对之进行全面综合评价，形成养老成熟度指数，进而洞察影响我国当代中青年养老成熟度的主 要因素。参与该调查的科研机构还包括中国人民大学风险管理与精算研究中心、中国人民大学调查技术研究所、中国人民大 学统计学院统计调查协会等。 【调查内容】 调查主要包括以下五个方面的内容： （1）基本信息 包括性别、年龄、婚姻状况、教育水平、居住地、户籍类型、工作性质、家庭收入情况等。 （2）养老认知 （对未来养老要素及所面临的问题是否有充分且正确的认识）：包括主观预期（寿命、退休年 龄、退休收支）、生活态度、养老问题、养老政策了解程度以及获取养老讯息渠道等。 （3）养老规划 （对自身未来养老是否有明确目标和与之匹配的计划）：包括养老财务准备的时间、养老规划的 看法、养老准备的困境、养老财务准备以及目标匹配度等。 （4）养老投资 （为实现养老规划而采取的投资方式及投资行为）：包括养老投资表现、养老金融产品的偏好、 个人养老金账户的选择、投资预期损失与收益、投资知识掌握情况、投资经验等。 （5）养老成熟度 01 对个人在养老认知、养老意识、养老规划、养老投资行为等方面进行一个综合评价，形成中青 年养老成熟度的评估值。评估分值介于0-10之间，分值越高，代表养老成熟度越好。养老成熟 的评估，包括受访者的主观自我评价和根据受访者答题情况的综合测评两个部分。 2022中国中青年养老成熟度调查报告 2022 Maturity Of China's Young And Middle-aged Elderly Care Investigation Report 养老规划 养老认知 养老 成熟度 养老投资 【调查发现】 基于此次调查的数据分析，我们总结了我国中青年人群在养老认知、养老规划、养老投资以及养老成熟度等方面十条有 意思的发现，更多详细的分析请参阅报告正文部分。 在对未来寿命的预期上，男性较女性对未来的寿命更为乐观。调查分析发现，男性主观预期寿命比根据全国第七次人口 普查数据计算的预期余寿平均长1.49岁，而女性平均短2.26岁。 在对开始养老规划时间的调查上，大部分群体选择了40岁左右才开始养老规划，但也有超过1/4的受访者表示应当在30 岁左右或更早开始准备。相对而言，男性认为开始养老准备的时间较女性更晚。年轻人更有意愿提前做养老准备，中年人 群、以及居住在“新一线”和四、五线城市的居民对及早进行养老准备的认同度较低。 健康和财务是人们未来养老担心的前两大问题。男性较女性更为关注财务问题，女性较男性更为关注养老时无人照护和 孤独寂寞的问题。对健康问题的关注随着受教育水平和家庭年收入的增加而增加，特别地，初中以下的群体对财务问题的关 心超过了健康问题。 02 2022中国中青年养老成熟度调查报告 2022 Maturity Of China's Young And Middle-aged Elderly Care Investigation Report 在养老准备方面，人们普遍能够意识到养老规划的必要性，但大部分人在养老规划问题上比较迷茫，青年人比中年人表 现更突出。 家庭负担是限制人们进行养老准备的主要因素，排名前三的是养育子女负担，赡养父母负担和偿还房贷负担。此外，在高 收入和高学历人群中，“工作繁忙”成为除赡养父母和偿还房贷以外另一个显著的重要因素。 居家养老仍是大部分人选择的养老方式，但是总的来看养老方式的结构在逐渐发生变化。青年一代、高收入人群对新型 养老方式，如旅居养老、高端养老地产等更加向往。 人们的养老投资需求在逐代增强。相对中年人，青年人有更大的养老投资需求。然而，金融素养普遍不高是限制人们进 行养老投资的主要因素。 在养老投资上，人们可承受损失的水平不高，对养老产品的保本性以及品牌声誉和平台安全性更为重视，大部分人的养 老投资以储蓄为主。 绝大多数（90%以上）的受访者表示愿意开通个人养老金账户。个人养老金制度的推出，恰逢其时满足了大众的养老需求， 且促进了人们对养老保险等养老型金融产品的选择，这对推动我国养老第三支柱的发展，积极发挥其补充作用具有重要意义。 受访者主观养老成熟度得分不高（5.41分，满分10分），养老成熟度测评得分稍高于主观得分（6.40分，满分10分）。 养老成熟度不高表明我国中青年在养老成熟度上还有较大的提升空间。 【报告结构】 该报告主要涵盖六大部分内容。报告正文之前，主要对本次调研的目的、内容、发现及结果进行概括综述： 03 第一部分 第二部分 第三、四、五部分 第六部分 附录 基于人口老龄化背 景，阐述了我国当前 的养老现状与未来趋 势，分析了个人养老 金制度在多层次养老 保障体系中的重要补 充作用； 主要介绍了本次调研 样本的基本情况并将 其与总体数据进行对 比分析； 分别从养老认知、养 老规划和养老投资三 个维度介绍调查的主 要发现并据此进行详 细分析，得出相关结 论； 主要是对中青年的养 老成熟度的评估分 析，包括受访者对于 主观养老成熟度的自 我评价和根据受访者 作答情况得到的养老 成熟度测评得分，并 将二者进行对比分 析； 该部分列出了此次调 查问卷的完整内容、 分析数据所用的统计 检验方法，以及养老 成熟度的测评打分规 则。 2022中国中青年养老成熟度调查报告 2022 Maturity Of China's Young And Middle-aged Elderly Care Investigation Report 二、 养老现状与未来趋势 中国老龄化趋势加速，养老成为全社会共同关注的问题 根据世界卫生组织和联合国给出的定义，当一个国家或地区的65周岁及以上的人口数量占比达到或超过全国总人口数 ① 的7%，就意味着该国家或地区已经进入“老龄化社会（Aging Society）” 。当该比例达到或者超过14%，则进入“老龄社 会（Aged Society）”。 图2.1 2012-2021中国65岁及以上人口数量及占比 25000 20000 15000 9.40% 12777 9.70% 13262 10.10% 13902 10.47% 14476 10.80% 15037 11.40% 15961 11.90% 16724 12.57% 17725 13.50% 19064 14.20% 20000 16% 14% 12% 10% 8% 10000 6% 4% 5000 2% 0 2012 2013 2014 2015 2016 65 岁及以上（万人） 2017 2018 2019 2020 2021 0% 65 岁及以上人口比例（%） 根据国家统计局公布的最新数据：截至2021年末，60岁及以上人口2.67亿人，占全国总人口的18.9%，65岁及以上人口2 亿人，占14.2% ②。（如图2.1所示）从2012年到2021年的十年时间，我国65周岁及以上人口所占比例由9.4%快速上升到14.2%， 这标志着我国已经步入老龄社会。根据中国发展基金会《中国发展报告2020：中国人口老龄化的发展趋势和政策》预测， 2050年我国人口老龄化将达到峰值，65周岁及以上人口将达到近3.8亿，占比将达到27.9%。 人口老龄化趋势加速、程度加深，已成为当前全社会面临的巨大挑战。在此背景下，“积极应对人口老龄化”上升为国 家战略。 04 2022中国中青年养老成熟度调查报告 2022 Maturity Of China's Young And Middle-aged Elderly Care Investigation Report ① 按照世界卫生组织和联合国给出的定义，65岁及以上人口占比超过7%，为“老龄化社会（aging society）”，超过14%为“老龄社会（aged society）”，超过21%为“超老龄社会 （super-aged society）”。United Nations (2019), World Population Prospects 2019: Methodology of the United Nations population estimates and projections, United Nations, https://population.un.org/wpp/. ② 资料来源：国家统计局: 国家统计局局长就2021年国民经济运行情况答记者问,http://www.stats.gov.cn/xxgk/jd/sjjd2020/202202/t20220209_1827283.html 老年抚养比逐年攀升，社会养老负担加剧 ③ 老年抚养比是指人口中老年人口数（65岁及以上）与劳动年龄人口数（15-64岁）的比例 。 随着社会经济的发展，人口生育率降低，寿命延长，使人口年龄结构老化，老年抚养比不断上升。 图2.2 2012-2021中国人口老年抚养比 25 20 15 12.7 13.1 13.7 2013 2014 14.3 15.0 15.9 16.8 17.8 19.7 20.8 10 5 0 2012 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 老年抚养比（%） 根据国家卫生健康委、全国老龄办发布的《2021年度国家老龄事业发展公报》 截至2021年末，全国65