2024大健康新风口： 把握银发经济浪潮，洞察营销新趋势 陈锡鸿 战略发展部 2024.3 本次分享主要聚焦下面几个问题 • 中国经济目前发展现状？未来会有怎么发展走向？ • 为什么要开始关注“银发经济“？ • 医药零售市场发展趋势与值得关注的品类？ • 2024年营销市场呈现怎样的流量趋势？ 2 目录 contents 1 宏观变化及消费趋势 连锁药店行业概述 2 聚焦“银发经济”价值 3 大健康消费新常态 4 医药市场趋势及政策回顾 5 营销市场概览与流量趋势 3 01 宏观变化及消费趋势 4 宏观经济环境趋势 2023全年GDP增速5.2%，中国经济回升向好 消费服务成为拉动经济的第一引擎 • 中国经济在没有大刺激一年展现强大韧性，今年两会报告显示出2024中国经济前景可期 。 • 2023中国成为了世界第一汽车出口国，高技术投资增速高居两位数，但通胀复苏缓慢、70大中城市房 价负增长“以价换量”，成了最大变动趋势之一，呈现出复苏不均衡态势。 • 中国消费，尤其是服务消费，已经成为拉动中国经济当之无愧的“第一引擎”。 2023年社会消费品零 售总额创下历史新高，约47.15万亿元，同比增长7.2%。 5 数据来源：国家统计局，2024年两会发布 宏观经济环境趋势 高技术及投资领域脱钩卡脖子，人流、物流、资金流均出现下滑 • 中国经济继续面临外部风险和挑战。2023年脱钩断链加剧，越来越多外资选择离开中国。资金流从过去2010年到2021年流入中 国的外国投资（FDI）平均每年2千亿美金左右，2023年腰斩仅剩330亿。 • 往来航班锐减以及国外入境旅游暴跌，对比2019年1.45亿外国人出入境高峰，疫情后仅剩3100万人到访中国至今未恢复原有水平。 6 数据来源：央视新闻、彭博、路透社 宏观经济环境趋势 2023年中国房地产投资增速放缓，同比去年下降9.6% 高技术产业投资却越来越火热，前沿科技投资领先制造业投资整体增长 • 2020到 2022年，高技术产业投资增速分别为10.6%、17.1%、18.9%。资金仍在向高技术产业聚拢，在高位增长的基数上，投 资仍然同比增长了10.3%。 • 无论是空间站、火箭、芯片还是依托于高技术的电子商务，全都在 2023 年迎来了爆发式增长。 7 数据来源：国家统计局 宏观经济环境趋势 消费模式明显从以商品消费为主转向商品与服务并重 • 消费表现出积极信号，2023年社会消费品零售总额同比增长7.2%，达到47.15万亿元人民币(6.63万亿美元) 。尽管对大额消 费的谨慎情绪依然存在，但在电商直播、文化旅游和“中国风”产品等新领域，新发展势头不断涌现。 8 数据来源：国家统计局 宏观经济环境趋势 面对复杂的国际形势，外贸展现出较强韧性 • 中国外贸结构性变化正在加速。中国仍在继续大量进口大宗商品和农产品，但高科技中间产品和高科技产品的进口则少 得多，表明中国实现了价值链升级和科技自给自足。 • 出口方面，中国低端制造业出口明显下降，纺织等低端制造业已逐渐向印度和东南亚等地转移。 9 数据来源：国家统计局 宏观经济环境趋势 基础性消费需求基本恢复，改善性需求继续低迷 市场已经从供给驱动、以增量跑马圈地旧环境，转变成需求驱动、存量博弈新环境 • 全年全国居民人均可支配收入39218元，比上年增长6.3%。但财富全面缩水居民实际感受较差。 • 第一、居民收入跑赢了经济增长，居民在GDP中的占比从2022年的43.2%增加到了43.9%。 • 第二、居民收入差距在扩大，高收入增长多于低收入增长。 • 第三、国家统计局说2023年居民财产性收入增长了2.9%。但2023年沪深300股票指数从2022年底的3871.63下跌到3431.11，下跌了11.4%；这些资产价格 纷纷下跌，一方面居民的财产性收入不可能增长，另一方面居民财富缩水，也严重削弱了居民的经济增长获得感。 10 数据来源：国家统计局 userid:389854,docid:156412,date:2024-04-02,sgpjbg.com 宏观经济环境趋势 春节消费调研：居民消费心态有所回暖，极度克制情绪有了一定缓解 拼多多业绩超预期，淘宝&京东增长放缓；长假出游人次增加，但人均花费降低 • 调研数据显示，“为未来不确定性做准备” 消费心理上近三年呈现先增后减，在今年春节调研中，该消费心理的认同度均明显低于前两年，说明民众 对消费的极度克制情绪有了一定缓解，消费心态出现回暖。 • 综合来看为应对未来不确定性的避险情绪仍然显著。 11 数据来源：企鹅有调，龙年春节消费意愿和行为调研报告 宏观经济环境趋势 【高欲望低满足】M型消费分化：高收入者通胀，中低收入者通缩 • 《M型社会》作者是大前研一。这是日本学者大前研一之前写的一本书，反映日本社会状况的，但实际上我们国家也在陷入这种社会模型中。M型社会 是指收入阶层在经济的长期衰退当中，两极分化，社会由原来的中产阶层为主，转变为M型社会，也就是穷人和富人相对立，而中产出现明显的坍塌。 • M型消费分化体现为高收入者倾向于购买高端商品，推动奢侈品价格上涨，而中低收入者更注重性价比，导致中低端商品需求减少。 • 高收入者的购买力增强和信贷获取能力导致资产价格上涨，出现通胀现象；中低收入者因收入增长预期不佳而减少消费，导致通缩趋势。这种分化加剧 了社会经济不均衡，对经济增长社会稳定构成挑战。 M型社会的趋势 Ø 未来M型社会可能出现两极分化， 中产崩塌的速度在逐步加快，中低 收入会占大部分。所以未来可能商 业模式就是两极分化。 Ø 针对富人的奢侈品，还有针对中低 收入的产品；而中间品牌，则会比 较难受。 M型社会和橄榄型社会极简示意图 数据来源：《M型社会》《迈向橄榄型社会》 12 人口结构变化趋势——新生儿锐减 2023中国出生人口数902万，人口规模第二年缩减，老年队伍却在加速扩张 人口红利消失同时老龄化社会已经提前到来，老龄化加速将导致经济的潜在增长率下降 • 2023年新生儿人口跌破千万，总和生育率仅为1.07，远低于人口替代水平。 中国人口减少208万人，相当于一座昆山体量的城市凭空消失。现在幼儿园 直接掀起关停潮，还有隔壁的小学和医院产房。 • 目前我国已达到世界银行的深度老龄化社会的标准。预计2033年将达到超老龄化社会的标准，到2052年将达到日本目前的老龄化水平（日本是目前老龄 化最严重的国家）。 中国总人口和老年人占比 13 数据来源：国家统计局 人口结构变化趋势——老龄化社会 2060年中国几乎所有省份的65岁以上人口占比将超过14%，即步入深度老龄化阶段 将有 20 个省份的65岁以上人口占比超过20%，即步入超老龄化阶段 • 2060年间，中国几乎所有的省份的 65 岁以上人口占比将超过 14%，即步入深度老龄化阶段(2018 年只有 6 个省份步入深度老龄化)； • 将有 20 个省份的 65 岁以上人口占比超过 20%，即步入超老龄化阶段，而 2020 年只有 12 个省份步入深度老龄化；65-70， 70-75岁年 龄组或将成为人口总量最多的年龄组。 2060 年各省 65 岁以上人口占比 14 数据来源：中国未来人口结构情景分析技术报告 人口结构变化趋势——老龄化社会 预计2060年总人口12.1亿，劳动力供给减少、养老金压力、医疗卫生需求增加 国家已在多层面发力优化人口结构、提高生育水平、延长退休年龄、完善社保、发展养老产业 • 毫无疑问，我们已经进入低生育率的人口规模萎缩阶段。在今后50年之内，将面临越来越少的人口和越来越少的青少年，以及越来越多的老年 人。人口规模萎缩趋势和老龄化社会对我们现有的经济政策和经济结构，将产生剧烈的冲击。 • 应对人口老龄化的危机从多个层面采取措施，包括优化人口结构、提高生育水平、延长退休年龄、完善社会保障、发展养老产业、促进老年教 育、增强老年人的社会参与等。 数据来源：中国未来人口结构情景分析技术报告、灼识咨询 2060 年国家尺度人口年龄结构预测 15 小结 2023年，经济复苏稳中有进，但老龄化问题日益严峻，消费心态渐回暖 l宏观经济环境趋势： l人口结构变化趋势： ① 中国经济在2023年表现出韧性，GDP增速为5.2%，消费服务成 ① 2023年中国出生人口数减少，人口规模缩减，老龄化加 为拉动经济增长的主要引擎。 ② 中国成为世界第一汽车出口国，高技术投资增速高，但通胀复苏 缓慢，房价负增长。 ③ 中美脱钩加剧，外资流入减少，人流、物流、资金流均出现下滑。 ④ 国内医药市场呈现放缓收缩趋势，投融资“寒冬”持续，IPO放缓， 股市生物医药板块市值蒸发。 ⑤ 房地产投资增速放缓，但高技术产业投资火热，前沿科技投资领 先。 ⑥ 消费降级，基础性需求恢复，改善性需求低迷，人均可支配收入 速。 ② 预计到2060年，中国几乎所有省份的65岁以上人口占比 将超过14%，即深度老龄化阶段。 ③ 2060年，将有20个省份的65岁以上人口占比超过20%， 即超老龄化阶段。 ④ 预计2060年总人口为12.1亿，劳动力供给减少，养老金 压力增大，医疗卫生需求增加。 ⑤ 国家正在采取措施优化人口结构，提高生育水平，延长退 休年龄，完善社保，发展养老产业。 增长，但财富缩水。居民消费心态有所回暖，但避险情绪仍显著。 16 小结 增量→存量新旧时代的切换 • 从增量时代过渡到存量时代，出现M型社会消费分化，面临环境与挑战发生显著变化。在这个切换过程中，以下三个核心要点尤为关键： • 1. 战略重心的转移：在增量时代，专注于市场扩张和规模增长，是通过不断增加市场份额来实现增长。然而进入存量时代后，要从追求 规模增长转向追求质量和效率的提升。这意味着必须调整战略，更加注重客户体验、品牌价值和内部运营效率，以在竞争激烈的市场中保 持竞争力。 • 2. 资源配置的优化：增量时代可能更倾向于投资于快速扩张和市场占领，而在存量时代，资源的合理配置变得尤为重要。需要在短期收 益和长期投资之间找到平衡，将资源投入到能够带来持续增长和提高品牌忠诚度的领域，如客户服务和品牌建设。 • 3. 客户关系的深化：在存量时代，客户关系管理提高效益成为企业获取增量关键。企业要充分利用自身人材优势，通过提供个性化服务、 建立品牌忠诚度及客户体验来深化与消费者关系。提高客户的复购率和生命周期价值，在竞争激烈的市场环境中巩固品牌地位。 “增量”时代 ——“旧经济”时代—— 出 口 投 资 拉 动 ① 人口红利 ② 工业化红利 ③ 全球化红利 “存量”时代 ——“新经济”时代—— ① 人材红利 消 费 ② 技术化、服务